Investir em títulos públicos federais é, para muitos brasileiros, a primeira porta de entrada no universo da renda fixa. Criado em 2002, o Tesouro Direto permite que qualquer pessoa compre papéis emitidos pelo governo federal diretamente pela internet, com valores mínimos acessíveis, boa liquidez e a garantia do Tesouro Nacional. Mesmo assim, as mesmas dúvidas sempre aparecem em fóruns, redes sociais e nas caixas de e‑mail das corretoras. A seguir, esclareço – de forma profissional, clara e atualizada – as sete perguntas mais recorrentes sobre o programa.
1. 📈 O que, afinal, é o Tesouro Direto e como ele funciona?
O Tesouro Direto é um programa de venda on‑line de títulos públicos para pessoas físicas, operado em parceria pela Secretaria do Tesouro Nacional e a B3. Ao comprar um título, você está, na prática, emprestando dinheiro ao governo em troca de uma remuneração previamente definida – prefixada, indexada à Selic ou à inflação (IPCA). A operação é 100 % digital: basta ter conta em banco ou corretora habilitada, transferir recursos via TED ou Pix e efetuar a ordem de compra na plataforma ou no app oficial. O investidor pode acompanhar preços e taxas diariamente e, se quiser, vender antecipadamente os papéis pelo próprio sistema. tesourodireto.com.br
2. 💸 Qual é o valor mínimo para começar – mudou mesmo para apenas R$ 2?
Sim! Até 2024 a menor aplicação exigia cerca de R$ 30, porque se comprava no mínimo 0,01 (1 %) de um título. Em novembro de 2024 o Tesouro e a B3 derrubaram essa barreira: agora é possível investir qualquer quantia a partir de R$ 2, pois o fracionamento continua em 1 %, mas o sistema passou a aceitar ordens de valor financeiro menor. A medida democratizou ainda mais o acesso e abriu espaço para iniciativas de cashback que devem ganhar força em 2025. valorinveste.globo.com
3. ⏳ Posso resgatar meu dinheiro quando quiser? Como funcionam liquidez e prazos?
Cada título possui uma data de vencimento (2027, 2035, 2045, por exemplo). Se você mantiver o papel até essa data, receberá exatamente o valor contratado (no caso dos títulos sem cupom) ou o fluxo de juros mais principal (nos papéis com cupom semestral). No entanto, é possível solicitar a venda antecipada em qualquer dia útil: o Tesouro recompra o título pelo preço de mercado divulgado na plataforma. Dessa forma, a liquidez é diária em horário comercial, embora o preço possa oscilar conforme as taxas do dia – por isso, quem vende antes do vencimento pode sofrer perdas ou obter ganhos extras.
4. 🛡️ Quais custos incidem? A taxa de custódia deixou de ser cobrada semestralmente?
Para manter o sistema e a guarda eletrônica dos papéis, a B3 cobra 0,20 % ao ano sobre o saldo – valor que já era um dos menores do mercado. A grande novidade é que, desde dezembro de 2024, essa taxa não é mais debitada em janeiro e julho; ela passou a ser calculada e descontada somente quando ocorre um evento: pagamento de juros, amortização, resgate antecipado ou vencimento. Ou seja, quem apenas compra e carrega o título sem movimentações no semestre não paga nada durante esse período. Os limites de isenção (até R$ 10 mil no Tesouro Selic e até seis salários‑mínimos em alguns papéis do Renda+ e Educa+) continuam valendo. nordinvestimentos.com.br
5. 📊 Quais tipos de títulos existem e qual escolher para cada objetivo?
| Índice de referência | Nome comercial | Para quem se destina | Característica‑chave |
|---|---|---|---|
| Taxa Selic (DI) | Tesouro Selic | Reserva de emergência, caixa de curto prazo | Oscila pouco, liquidez diária, isenção de custódia até R$ 10 mil |
| Prefixada (juros fixos) | Tesouro Prefixado | Quem acredita em queda de juros e quer saber quanto vai receber | Rentabilidade conhecida no momento da compra |
| Prefixada + cupom semestral | Tesouro Prefixado com Juros | Renda periódica, aposentados | Juros a cada 6 meses, volatilidade maior |
| IPCA + juros reais | Tesouro IPCA+ | Proteção contra inflação de médio e longo prazo | Garante ganho real acima da inflação |
| IPCA + cupom | Tesouro IPCA+ com Juros | Planejamento de renda vitalícia | Fluxo semestral corrigido pela inflação |
| IPCA + renda futura | Tesouro Renda+ | Suplemento de aposentadoria | 240 parcelas mensais na data escolhida |
| IPCA + educação | Tesouro Educa+ | Formação educacional de filhos | 60 parcelas anuais a partir do ano letivo desejado |
O melhor título depende do prazo, da tolerância a oscilações e do objetivo financeiro. Uma reserva de emergência, por exemplo, deve ficar no Tesouro Selic; já um objetivo para aposentadoria daqui a 20 anos combina mais com Tesouro Renda+ ou IPCA+.
6. 🌐 É verdade que em 2025 o Tesouro Direto passará a funcionar 24 h por dia?
Sim. A Secretaria do Tesouro Nacional confirmou que pretende abrir operações 24 × 7 entre setembro e outubro de 2025. Hoje a plataforma só aceita ordens nos dias úteis, das 9h30 às 18h. Com a mudança, o investidor poderá comprar e vender títulos a qualquer hora – inclusive fins de semana e feriados. Ainda não está definido se todos os papéis participarão e como serão formados preços e taxas fora do horário tradicional, mas a expectativa é aumentar o acesso, sobretudo de quem trabalha em horário comercial. Analistas apontam que a extensão de horário deve baratear a gestão de carteira e reduzir o risco de variações repentinas entre a ordem e a execução. einvestidor.estadao.com.br
7. 🤔 Como declarar Tesouro Direto no Imposto de Renda?
No Imposto de Renda Pessoa Física (DIRPF), os títulos devem ser informados em duas fichas:
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“Bens e Direitos” – Grupo 04 (Aplicações e Investimentos), código 01 (“Títulos públicos”). Informe o valor investido (preço de aquisição) de cada título em 31 de dezembro do ano‑base.
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“Rendimentos Sujeitos à Tributação Exclusiva/Definitiva” – linha 06 (“Rendimentos de aplicações financeiras”). Aqui entram os rendimentos (juros, ágio de venda ou resgates) já líquidos de IR retido na fonte.
O imposto segue a tabela regressiva de renda fixa (22,5 % a 15 % conforme o prazo). A corretora ou o banco agente envia anualmente o Informe de Rendimentos, facilitando o preenchimento.
O Tesouro Direto evoluiu muito nos últimos anos – reduziu o tíquete mínimo para apenas R$ 2, modernizou a cobrança da taxa de custódia e se prepara para operar ininterruptamente. Essas mudanças reforçam o objetivo original do programa: democratizar o acesso a investimentos seguros, transparentes e de baixo custo. Entender as respostas às perguntas acima é o primeiro passo para usar os títulos públicos de forma estratégica, seja para a reserva de emergência, seja para a aposentadoria. Sintonize‑se nas novidades de 2025 e aproveite a renda fixa mais acessível do Brasil!
